.png){kind=logo}
При переводе с арабского языка значение слова "шариат" в буквальном смысле означает "ясный, хорошо проторенный путь к воде". Это кодекс, по которому живут люди, исповедующие ислам, охватывающий широкий спектр вопросов, таких как молитвы, пища и финансовые дела.
Согласно исламским традициям вы должны быть этически и социально ответственными при инвестировании своих денег. Это означает, что ваши инвестиции должны быть выгодными не только для вас, но и способствовать общественному развитию.
Интересно, что ислам был интегрирован в финансовый мир довольно давно. Во 2-м веке знаменитый Шелковый путь проходил через Аравийский полуостров и Северную Африку, где местные жители развили экономику на основе торговли. Этот "торговый капитализм" объединил исламское социалистическое правление, которое запрещало проценты, так как они считались создающими социальную несправедливость, поскольку люди могли создавать богатство без больших усилий.
Для современных мусульман это представляет некоторые вызовы. Банковские счета, кредитные карты, займы и даже инвестирование на фондовом рынке могут включать в себя выплату процентов. Некоторые фонды и компании также могут инвестировать в сектора, которые не допускаются в исламе, такие как азартные игры или алкоголь.
При соблюдении принципов шариата вам необходимо соблюдать набор правил.
Все, что не рекомендуется или запрещено по шариатскому закону, считается "харам", тогда как подходящие деятельности считаются "халяль".
Харам включает в себя:
-
Традиционные финансовые операции (нерелигиозные банки, финансы и страхование и т. д.)
-
Продукты, связанные со свининой; производство, упаковка и обработка не халяльной пищи или связанная с ними деятельность
-
Азартные игры
-
Развлечения для взрослых
-
Алкоголь
-
Табак
Три основных принципа шариатского инвестирования:
Запрещение процентов
Вам запрещено как платить, так и получать проценты, так как они считаются несправедливыми. Например, банк, следующий принципам шариата, не может предоставить вам ипотеку на основе процентов. Вместо этого банк приобретает дом и сдает его вам в аренду, и вы обязаны платить арендную плату банку.
Запрет на харам-деятельности
Как упоминалось ранее, харам-деятельности, запрещенные шариатом, включают в себя такие сферы, как конвенциональная финансовая деятельность, алкоголь, свинина и нехаляльная пищевая продукция, азартные игры, развлечения для взрослых, табак, оружие и оборона.
Распределение богатства
Согласно шариату, вы должны пожертвовать определенный процент своего богатства, как акт милосердия. Если сравнить это с налогом, то в некотором смысле это похоже на то, что вы должны поделиться своим богатством с теми, кто менее удачлив. Это считается очищением оставшегося у вас богатства.
Помимо вышеперечисленных трёх принципов, шариат также регулирует риски и доходы, связанные с любой финансовой сделкой, которые должны быть распределены между обеими сторонами. Ни одна из сторон не должна быть единственным получателем.
Инвестиционные фонды, соответствующие принципам Шариата, создаются путем исключения компаний, которые им не следуют. Кроме того, существуют требования, касающиеся использования долговых инструментов и активов, выплачивающих проценты. Исламский закон запрещает сбор и выплату процентов кредиторами и инвесторами. Чтобы зарабатывать деньги без взимания процентов, исламские банки соглашаются участвовать в определенной доли прибыли или убытках, которые генерирует бизнес.
В шариатском инвестировании также существуют некоторые принятые ограничения в области бухгалтерии. Компании должны поддерживать соотношение долга к собственному капиталу менее 33%, что исключает бизнесы с высоким уровнем заемных средств и означает уклонение в сторону более стабильных предприятий. Кроме того, халяль-соответствующие компании, как правило, должны иметь счета к получению платежей и наличные средства, составляющие менее 50% от общей стоимости активов.
Хотя в настоящее время возможности для халяль-инвестиций остаются относительно ограниченными, движение в сторону более широкого ответственного инвестирования, когда все больше людей хотят видеть свои ценности отраженными в их инвестиционном портфеле, может привести к расширению и развитию этой ниши.
Есть явные параллели между шариатским инвестированием и ESG-принципами, которые охватывают сильное корпоративное управление, экологическое сознание и благо общества.
В некоторых случаях более широкие этические или ответственные ESG-фонды также могут удовлетворять потребности и принципы инвестора из-за высокой степени совпадения, однако, следует быть осторожным при выборе такого типа фонда. Важно внимательно изучать документацию фонда, чтобы убедиться, что ценности совпадают с вашими. Важными ресурсами в этом отношении являются основной информационный документ.
Как инвестировать, следуя принципам шариата?
Следуя принципам шариата, вы можете инвестировать в акции или инвестиционные фонды. Однако может быть сложно выбрать акции, соответствующие принципам шариата. В этом случае инвестирование в инвестиционные фонды, соответствующие принципам шариата, является лучшим решением.
Инвестиционный подход, сфокусированный на принципах шариата, позволяет данным инвестиционным фондам обеспечивать рост капитала, диверсификацию и распределение доходов. В качестве бенчмарка применяется соответствующий исламский индекс.
Инвестору следует рассмотреть информацию о фонде, доступную в ключевом информационном меморандуме (KIM) и документе с информацией о схеме (SID), прежде чем инвестировать в шариатско-соответствующие фонды.
Это поможет вам узнать профиль риска, распределение активов, прошлые показатели роста и другие детали о фонде.
Что мы предлагаем:
